目标价调整 - 港股目标价从58港元上调至61港元 [1] - A股目标价从65元人民币上调至67元人民币 [1] - 对应2026财年预估市账率分别为1倍和1.1倍 [1] 营运利润预估 - 2025财年预估营运利润(OPAT)上调3% [1] - 上调主因平安银行贡献增加及财产险承保优于预期 [1] - 2026至2027财年OPAT预估上调1%至3% [1] 净利润与帐面价值 - 2025至2027财年净利润预估上调3%至7% [1] - 同期帐面价值预估变化0%至2% [1] 新业务价值展望 - 2025财年新业务价值(NBV)预估上调4% [1] - 2026至2027财年NBV预估上调11%至12% [1] - 基于产品重新定价带来利润率优势及利润率预估提高2个百分点 [1] 内含价值调整 - 2025至2027财年寿险内含价值预估上调6%至7% [1]