文章核心观点 挪威邮轮控股有限公司的子公司NCL Corporation Ltd 宣布启动一项现金收购要约 旨在回购其全部未偿还的2026年和2027年到期的高级票据 同时公司宣布发行新的20.5亿美元无担保高级票据 为此次回购及可能的后续赎回提供资金 此举是公司主动进行债务管理 优化债务结构的一部分 [1][3][9][10] 债务管理操作详情 - 收购要约标的：针对两项未偿还票据 包括2027年5月875%到期的高级担保票据 本金总额10亿美元 以及2026年5.875%到期的高级票据 本金总额2.25亿美元 [1][3] - 同步进行新债发行：与收购要约同时 公司启动了新的无担保高级票据发行 总额为20.5亿美元 收购要约的完成以新票据发行为条件 [3] - 资金来源：公司预计使用新票据发行的收益来支付收购要约的对价以及后续可能的赎回款项 [9][10] 收购要约关键条款 - 截止时间：收购要约将于纽约时间2025年9月12日下午5点截止 除非延长 [4] - 对价构成：每1000美元本金的票据 其收购对价将基于指定美国国债收益率加上固定利差计算 固定利差对两个系列票据均为50个基点 此外公司将支付截至结算日 但不含结算日 的应计未付利息 [3][5][6] - 结算日期：公司预计结算日为2025年9月17日 [7] - 担保交付程序：使用担保交付程序的持有人 其有效提交票据的截止时间预计为纽约时间2025年9月16日下午5点 [8] 后续赎回安排 - 有条件赎回通知：公司已发出有条件赎回通知 计划于2025年9月18日赎回所有未被收购要约接纳的票据 赎回价格等于适用的收购要约对价加上应计利息 [10] - 赎回条件：上述赎回的条件是 相应系列票据中至少有90%的未偿还票据在收购要约中被有效投标且未被撤回 [10] - 替代赎回方案：如果任一系列票据的有效投标比例低于90% 公司则计划分别在2026年2月15日和2025年12月15日赎回2027年和2026年票据的剩余部分 赎回价格为本金的100.000%加上应计利息 并计划通过向受托人存入足额现金或政府证券来清偿相关契约 [10] 公司背景信息 - 挪威邮轮控股有限公司是全球领先的邮轮运营商 旗下拥有挪威邮轮 大洋邮轮和丽晶七海邮轮三个品牌 [14] - 公司目前拥有34艘邮轮组成的船队 提供超过71,000个泊位 航线覆盖全球约700个目的地 [14] - 公司计划到2036年为其三个品牌新增13艘邮轮 这将为其船队增加超过38,400个泊位 [14]