债券发行详情 - NCL Corporation Ltd (NCLC) 定价发行总额13亿美元、利率0.750%、2030年到期的可交换优先票据，发行总额较此前公告的12亿美元有所增加 [1] - 公司授予初始购买者在票据发行日起13天内，额外购买最多1.07亿美元本金总额票据的选择权 [2] - 此次可交换票据发行预计于2025年9月11日完成 [2] 票据条款与结构 - 该票据为NCLC的高级无担保债务，并由其母公司Norwegian Cruise Line Holdings Ltd (NCLH) 提供高级无担保担保 [3] - 票据持有人可选择在特定条件和期间内，于2030年3月15日之前，或在2030年3月15日之后直至到期前，交换全部或部分票据 [3] - 交换时，NCLC将支付不超过被交换票据本金总额的现金，并对超出部分以现金、NCLH普通股或两者组合的方式支付 [3] - 初始交换率为每1000美元本金可交换29.1189股NCLH普通股，相当于每股初始交换价格约34.34美元 [3] - 该初始交换价格较NCLH另行宣布的普通股定向发行价有约40.0%的溢价 [3] 募集资金用途与交易影响 - 发行可交换票据的净收益将与普通股定向发行的净收益一起，用于回购部分即将到期的可交换票据 [4] - 具体计划回购约9.58亿美元本金的1.125% 2027年到期可交换票据，代价约10.095亿美元；以及约4.49亿美元本金的2.50% 2027年到期可交换票据，代价约4.805亿美元，另加计至回购日的应计未付利息 [4] - 回购完成后，仍有约1.92亿美元本金的1.125% 2027年票据和约2420万美元本金的2.50% 2027年票据未偿还 [5] - 这一系列交易对NCLH的杠杆水平基本为中性，且交易完成后，预计将完全稀释地减少NCLH约3810万股流通股 [5] 公司背景与业务 - Norwegian Cruise Line Holdings Ltd 是一家领先的全球邮轮公司，运营挪威邮轮、大洋邮轮和丽晶七海邮轮三个品牌 [9] - 公司目前拥有合计34艘邮轮的船队，提供超过71000个床位，航线覆盖全球约700个目的地 [9] - 公司预计到2036年为其三个品牌新增13艘邮轮，将为船队增加超过38400个床位 [9]