目标价与评级调整 - 高盛略上调保诚港股目标价1.5% 从134港元升至136港元 [1] - 维持买入评级 [1] 2025年上半年业绩表现 - 新业务(NBP)增长稳健 [1] - 经营自由盈余总额(OFSG)达到通胀水平 同比增14% [1] - 相较2024财年OFSG同比下降3% [1] 财务预测调整 - 预期2025-2027财年新业务利润及OFSG实现双位数增长 [1] - 2027财年OFSG预测上调至43亿美元 高于此前42亿美元 [1] - 2027财年OFSG预测略低于公司目标44亿美元 [1] - 2025-2027财年净利润预测上调3-4% [1] - 股东权益预测上调4-5% [1] 业绩驱动因素 - 2025年上半年投资表现好于预期 [1] - 固定收益投资收益率上升 [1] - 预测调整主要反映2025年上半年业绩表现 [1]