文章核心观点 - ALPS Electrification Infrastructure ETF (ELFY) 作为一只新推出的主题ETF 因其恰逢其时的主题和长期相关性而具备显著的投资潜力 [1][2][3] ETF市场趋势 - 2025年ETF发行数量预计将再次打破或接近历史记录 使得投资者难以评估哪些新基金具备长期生命力 [1] - 主题ETF尤其如此 因为投资主题可能快速变迁 但ELFY所代表的主题不太可能遭遇此种命运 [1] ELFY投资主题与逻辑 - ELFY的长期可行性逻辑简单而有力 即人工智能和电动汽车等新一代产业和技术依赖于可靠的电力来源 [3] - 现有的电力来源及相关基础设施需要更新换代 这将带来巨大的资本支出 从而推动ELFY持仓公司的增长 [3] - 尽管可再生能源取得显著进展 但全球能源消耗仍以化石燃料为主 众多公司和政府正致力于改变这一现状 这一能源转型过程成本高昂 可能使ELFY成分股受益 [4] 行业背景与市场规模 - 世界经济论坛指出 向非化石燃料转型需要能源价值链所有环节的协同发展 [5] - 仅去年一年 全球清洁能源及基础设施投资就达到2万亿美元 而在过去十年中 相关年度支出在3000亿至4000亿美元之间 [6] - 国际能源署预测 到2030年 相关投资规模将翻倍 [6] 融资模式创新 - 实现电气化基础设施目标需要金融支持 替代性融资模式的作用日益凸显 其增长对ELFY持仓公司构成利好 [7] - 全球越来越多的公用事业公司正在探索更广泛的替代融资模式 包括从完全公共融资到完全私有化 以及公私合作伙伴关系(PPP)等多种形式 [8]