CD阶梯策略核心概念 - CD阶梯是一种将资金分配到多个不同到期日的存单中的策略 旨在平衡高收益与资金流动性[1] - 该策略通过组合短期和长期CD 使投资者既能获得长期CD的较高年收益率 又能通过短期CD保持资金快速获取能力[3] - 当利率预期下降时 该策略可锁定当前较高收益率 当利率上升时 可通过到期短期CD获取新利率[7] CD阶梯运作机制 - 具体操作示例：以10,000美元储蓄为例 银行要求最低存款2,000美元 可将资金分配到不同期限CD中[4] - 每次存单到期后 可重新投资于新的五年期CD 确保每年都有存单到期 形成循环投资结构[4] - 金融机构通常设置自动续期 但会提供1-2周的宽限期供投资者决定提取或再投资[14] CD阶梯实施步骤 - 第一步需比较不同金融机构的CD利率和条款 注意短期和长期最佳利率可能分布在不同银行[9] - 需特别关注各期限年收益率、最低存款要求和提前支取罚金等关键特征[16] - 确定合适的CD数量和期限组合 期限范围可从1个月到10年 根据流动性需求调整[10] - 开立账户后资金通常无法提前支取 需谨慎决策 到期后根据利率走势选择提取或再投资[12][13] 替代投资方案比较 - 高收益储蓄账户提供可变年收益率 资金获取灵活 部分银行利率可与长期CD媲美[19] - 债券基金虽无担保收益 但风险相对较低 有时可获得高于CD的回报 需注意管理费影响净收益[20] - 股息股票提供定期收入和价格增值潜力 但存在公司和市场风险 不适合保守型投资者[21] - 货币市场账户提供较高年收益率 部分网上银行利率达全国储蓄账户平均水平的10倍 且具备支票和借记卡功能[22]