公司核心产品Tavalisse - 公司首个产品Tavalisse是口服脾酪氨酸激酶抑制剂 已获FDA批准用于治疗对先前治疗反应不足的慢性免疫性血小板减少症成人患者 并在欧洲、英国、日本等国家获批 [2] - 2025年上半年Tavalisse销售额达6850万美元 同比增长约44% 增长由持续强劲的新患者需求驱动 预计该势头将在2025年下半年延续 [3] - 随着公司扩大商业覆盖范围和加强营销基础设施 Tavalisse销售额预计将稳步增长 [3] 公司其他产品与合作协议 - 除Tavalisse外 公司其他已上市产品Rezlidhia和Gavreto也取得良好进展 两款药物在2025年上半年销售额均有所增长 [4] - Rezlidhia获批用于治疗某些癌症适应症 [4] - 公司与Dr Reddy's签订独家许可协议 授权后者在其区域开发并商业化Rezlidhia的所有潜在适应症 公司有权从Dr Reddy's获得潜在的监管和商业里程碑付款 [5] 公司财务表现与业绩指引 - 公司上调2025年总营收指引至2.7亿至2.8亿美元 此前预期为2亿至2.1亿美元 [6] - 公司上调2025年产品净销售额指引至2.1亿至2.2亿美元 此前预期为1.85亿至1.92亿美元 Tavalisse预计仍将做出重要贡献 [7] - 过去60天内 公司2025年每股收益共识预期从2.25美元上调至5.10美元 2026年每股收益共识预期从1.60美元上调至3.07美元 [12] 行业竞争格局 - FDA近期批准了Sanofi的新型BTK抑制剂Wayrilz 用于治疗对先前治疗反应不足的持续性或慢性ITP成人患者 [7] - Wayrilz是FDA批准用于治疗ITP的首个BTK抑制剂 目前正在欧盟和中国接受作为ITP疗法的审评 [8] - 尽管Tavalisse与Wayrilz作用机制不同 但凭借Sanofi等大型药企的资源 后者的成功上市可能对Tavalisse构成重大威胁 [8] 公司股价与估值 - 年初至今公司股价上涨116.9% 同期行业指数上涨12.9% 股价表现优于行业板块和标普500指数 [9] - 从估值角度看 公司市销率为2.47 低于行业的2.48 但高于其五年均值2.22 [11]