市场表现 - 三大指数强势反弹 沪指涨1.65% 深成指涨3.36% 创业板指涨5.15% 创业板指和深成指双双再创年内新高 [1] - 沪深两市成交额2.44万亿 较上一个交易日放量4596亿 [1] - CPO、PCB、液冷服务器等板块涨幅居前 贵金属、油气、旅游等板块跌幅居前 [1] 折叠屏与可穿戴设备市场 - 2026年或成为折叠屏市场复苏的关键年 苹果传闻中的折叠产品有望带动整体品类讨论度 [2] - 新型可穿戴设备有望推动市场复苏 AR眼镜厂商正推动产品从"小众极客玩具"迈向"大众智能终端" [2] - 智能眼镜有望成为继智能手机后的下一代主流计算终端 通过技术突破+生态整合+市场下沉实现转型 [2] 电子行业与AI驱动 - 电子行业进入新一轮双旺共振期 2025年上半年电子板块467家公司营业收入合计18578亿元 同比增长19.2% 归母净利润合计859亿元 同比增长29.0% [3] - AI算力催化消费电子和半导体持续复苏 驱动行业基本面向好 [3] - 消费电子旺季叠加端侧AI新品密集发布 国内外大厂AI相关资本开支指引积极 行业周期有望持续向上 [3] 煤矿智能化发展 - 政策支持、技术进步、产业资本入局三重因素推动煤矿智能化率提升 [4] - 预计到2026年智能化煤矿数量占比将达到30% 无人矿卡渗透率提升至30%以上 [4] - 回采环节智能开采系统渗透率不断提升 AI技术进步使智能化内涵扩充 无人矿卡项目运营逐步成熟具备经济可行性 正进入规模化部署阶段 [4] 算力板块投资机会 - 算力板块处于业绩兑现阶段 估值水平相对适中 下半年继续看好算力相关的PCB、国产算力、IP授权、芯片电感等领域 [2]