投资者行为与市场认知 - 美国老年投资者对股市持悲观态度 平均60%受访者预期市场上涨 但历史数据显示市场实际上涨概率为75% [2] - 50至78岁拥有10万美元以上可投资资产的投资者 期望股票配置比例平均为37% [3] - 实际股票配置比例达43%-48% 显著高于其声称的偏好水平 [4] 资产配置实践与驱动因素 - 目标日期基金日益普及导致预期与实际配置差异 401(k)计划默认配置推动实际持股比例上升 [5] - 财务顾问认为更高权益配置对临近退休者和退休者至关重要 因生活费用和预期寿命持续上升 [6] - 当前配置策略背离传统规范 以往退休人群主要转向固定收益产品以保全资产 [7] 行业专业观点 - 研究机构指出实际持股超出偏好可能对投资者有利 因悲观情绪可能导致配置不足 [5] - 专业顾问强调需要引导客户进行合理资产配置 客户自身缺乏准确判断能力 [6] - 行业实践显示权益配置对退休规划的重要性日益提升 固定收益主导模式发生转变 [7]