文章核心观点 - 美国关税上升正促使零售商调整进口策略 导致主要港口集装箱货运量预计将在年内剩余时间下降 贸易政策对零售供应链的影响持续显现 [1] 关税政策与影响 - 新关税的引入打乱了传统的进口模式 对多国的互惠关税已于八月初生效 而对印度额外加征的25%关税使累计税率达到50% 针对中国的关税上调计划则被推迟至11月 以便进行贸易谈判 [3] - 关税增加了零售商和消费者的成本 供应链中断带来的成本最终将导致美国消费者面临更高的价格 [4] - 针对特定行业的关税正在影响进口的时间和数量 为关键的假日季零售规划带来了不确定性 [4] 港口货运量数据与近期波动 - 7月份港口处理了236万标准箱 环比6月增长20.1% 同比2024年7月增长1.8% 零售商在关税上调前加速发货 促成了夏季的高峰 [2] - 2025年上半年货运量为1253万标准箱 同比增长3.6% [6] 未来货运量预测 - 全球港口追踪报告预计2025年最后几个月集装箱货量将下降 货运量预计将逐步下滑 12月预计将达到自3月以来的最低月度总量 [2][5] - 具体预测为：9月212万标准箱 同比下降6.8% 10月195万标准箱 11月174万标准箱 12月170万标准箱 较2024年12月下降20.1% [5] - 2025年全年预测为2470万标准箱 较2024年下降3.4% [6] - 货量下降反映了关税影响 2025年夏季旺季提前 以及2024年底因港口罢工担忧导致的进口高基数 [5]