计划发起人对主动管理的看法 - 80%的计划发起人相信主动管理型基金经理能够持续跑赢市场 [1] - 86%的计划发起人同意主动管理的目标日期基金有助于减轻市场波动对参与者的影响 [1] - 80%的养老金计划参与者对使用主动管理基金进行退休储蓄表示感兴趣 [5] 投资顾问对主动管理的看法 - 投资顾问认为主动管理在波动市场中看似直观，但长期内很少能带来回报 [3] - 主动管理策略带来的好处很少能持续为退休投资者实现 [2] - 投资者对主动管理产品缺乏了解，且这些产品通常伴随更高成本，侵蚀长期回报 [6] 主动管理基金的历史表现 - 2024年，65%的美国主动管理大盘股基金表现逊于标普500指数 [4] - 在10年期内，高达84%的美国主动管理大盘股基金表现逊于标普500指数 [4] - 截至2024年12月31日的10年间，至少80%的股票基金和超过一半的固定收益基金在扣除费用后表现落后于其基准指数 [5]