行业表现 - 医疗器械板块连续调整4年后今年迎来上涨 [1] - 多数公司全年整体呈现前低后高的业绩增速趋势 [1] - 下半年业绩改善趋势更为明显 [1] 短期投资机会 - 建议把握2025年第三季度和2026年业绩改善个股的业绩估值和修复机会 [1] - 预计第三季度多家公司受益新产品新业务放量实现环比改善 [1] - 部分公司将在去年同期低基数基础上实现高增长 [1] - 建议关注脑机接口等新技术方向的主题投资机会 [1] 长期投资逻辑 - 行业投资机会来自创新、出海和并购整合 [1] - 板块创新和国际化能力得到认可 [1] - 板块估值正在被重估 [1]