文章核心观点 - 海上风电是能源转型的重要方向，风电安装船作为其核心装备，市场正经历从高速增长到需求调整的阶段，行业未来将向大型化、专业化、绿色化发展 [1][5][10] - 中国是全球海上风电市场的绝对主导力量，也是风电安装船的主要建造国，在全球产业链中占据核心地位 [1][5][9] - 2024年全球海上风电新增装机与风电安装船新签订单量均出现显著下滑，但船队规模持续扩大且船舶大型化趋势明显，市场处于结构性调整期 [1][5][8] 风电安装船行业概述 - 风电安装船是用于海上风电机组运输与安装的专业海洋工程船舶，是海上风电建设的核心装备 [1][2] - 行业经历了从使用非专用船舶到专业化发展的过程，目前新型船舶多具备自航能力 [2] - 主要分为起重船、自升式平台、自航自升式风电安装船、带定位桩腿的自航船四类 [2][3] 全球及中国海上风电市场现状 - 截至2024年底，全球海上风电累计并网容量达83.2吉瓦，可满足7300万户家庭用电 [1][5] - 2024年全球海上风电新增并网装机容量为8.0吉瓦，同比减少26% [1][5] - 中国是驱动全球市场发展的核心力量，2024年新增并网容量4.04吉瓦，占全球新增容量的50.5% [1][5] - 截至2024年底，中国海上风电累计并网容量41.27吉瓦，占全球累计容量的49.6% [1][5] - 海上风电机组持续大型化，2024年全球新增海上风电机组平均单机容量为9.8兆瓦，中国平均为9.95兆瓦 [6] 风电安装船市场现状 - 交付与船队规模：2019-2024年期间，全球共交付风电安装船66艘，其中2024年交付11艘 [1][8] - 船队规模：截至2024年末，全球现役风电安装船船队规模达103艘 [1][8] - 订单情况：2021年需求旺盛，新签订单多；但2023-2024年船东投资意愿走低，2024年仅签订1艘新造船订单，同比下滑80% [1][8] - 船舶大型化趋势：2024年交付的11艘安装船吊重均在1200吨以上，其中2000吨以上占比27.3% [8] - 中国主导建造：中国船厂凭借自升式平台建造经验占据显著优势 [9] - 手持订单：2023年全球新增手持订单34艘，中国承接30艘（占比88%）；2024年全球手持订单37艘，中国承接33艘（占比89%）；截至2025年3月末，全球手持订单26艘，中国船厂占比82% [1][9] 风电安装船发展趋势 - 专业化与大型化：未来专业风电安装船船队将逐年增长，且吊重向大型化发展 [10] - 绿色化：采用可替代燃料和节能技术的环保型船舶需求将上升，以满足“绿色”诉求并利于获得融资和租约 [10] 相关上市公司 - 涉及中国船舶、振华重工、明阳智能、金风科技、上海电气、东方电气、运达股份、三一重能等企业 [2]