芯片股市场表现 - 贝克微股价上涨6.94%至58.7港元 [1] - 中电华大科技股价上涨3.8%至1.64港元 [1] - 英诺赛科股价上涨2.41%至102港元 [1] - 华虹半导体股价上涨2.16%至52港元 [1] 政策监管动态 - 商务部决定自2025年9月13日起对美国进口模拟芯片启动反倾销调查 [1] - 同日商务部就美国对华集成电路领域措施发起反歧视调查 [1] 行业竞争格局 - 德州仪器等海外厂商通过积极扩产和价格策略抢占市场份额 [1] - 海外厂商竞争策略导致模拟芯片领域国产替代节奏放缓 [1] - 国内外芯片厂商盈利能力普遍承压 [1] 市场趋势变化 - 2025年关税事件增强下游客户国产替代意愿 [1] - 德州仪器于6-8月实施涨价策略 [1] - 海外厂商竞争策略出现调整迹象 [1] 产业影响预期 - 反倾销调查聚焦通用接口和栅极驱动芯片领域 [1] - 前期重点布局厂商将直接受益 [1] - 本土厂商有望获得更有利市场环境 [1] - 行业盈利能力预计将逐步修复 [1] - 中长期模拟芯片国产替代趋势将持续强化 [1] - 更多本土厂商有望从中受益 [1]