公司业绩预测调整 - 高盛将招商局港口2025至2027年净利润预测上调2%至6% [1] - 高盛将中远海运港口2025至2027年净利润预测上调2%至6% [1] - 中远海运港口目标价从5.3港元上调至6港元 评级维持"买入" [1] - 招商局港口目标价从13.1港元上调至14.2港元 评级维持"中性" [1] 港口运营表现 - 中国内地2024年上半年港口集装箱吞吐量同比增长7% [1] - 预计2025年港口集装箱吞吐量同比增长4.6% [1] - 预计2026年港口集装箱吞吐量同比增长2.7% [1] - 预计2027年港口集装箱吞吐量同比增长2.5% [1] - 预计2025年下半年吞吐量增速将放缓至2% [1] 价格策略展望 - 招商局港口目标在2026年合约谈判中实现2%加价 [1] - 其他港口运营商预期除通胀调整外不会进一步加价 [1] - 两家公司对海外码头合约价格增长表示乐观 主要因吞吐量增速更快及成本上升 [1] 中远海运港口特定优势 - 欧洲码头表现强劲推动业绩 [1] - 秘鲁钱凯港运营表现提升 [1] - 预计2025年股息收益率达5% [1]