新规核心内容 - 自9月16日起，生产灭菌乳（即常温纯牛奶）只能以生乳为原料，禁止使用复原乳 [1] - 使用复原乳生产的乳品不得标注“纯牛（羊）奶”或“纯牛（羊）乳”，将作为调制乳管理 [1] - 新规仅针对灭菌乳，酸奶、调制乳等其他乳制品仍可合法使用复原乳，但必须明确标注 [8] 行业现状与背景 - 灭菌乳（常温纯牛奶）是乳制品市场主要的消费品类，占比最高 [1] - 复原乳的出现有历史背景，2015年前我国奶牛养殖规模化率不足50%，奶源缺口长期存在 [6] - 当前国内奶业发展水平已提高，2024年全国存栏百头以上规模养殖比例达78%，奶牛平均单产9.9吨 [7] - 农业农村部连续16年生鲜乳抽检合格率均保持在99.9%以上，主要营养卫生指标达世界先进水平 [7] 市场影响与价格预期 - 实地探访显示，商超已难觅使用复原乳的纯牛奶，各大品牌纯牛奶配料表均仅标注“生牛乳” [3][5] - 新规实施后，行业普遍认为对乳制品价格影响有限，因当前生鲜乳价格低位运行，7月奶业主产省生鲜乳收购价为每公斤3.04元 [10] - 头部乳企表示已提前适应，未使用复原乳生产纯牛奶，因此新规实施对企业影响有限，预期纯牛奶价格稳定 [10] 新规意义与展望 - 新规有助于提升乳品品质，促进乳品消费，满足消费者对优质乳的需求 [9] - 将扩大乳企对生鲜乳的用量，有利于稳定养殖业发展，提升奶农收入，并解决近两年国内乳品市场面临的奶源阶段性过剩问题 [7][9] - 仅使用生鲜乳生产灭菌乳是国际通用标准，新规施行有助于规范进出口奶制品质量，提升国产灭菌乳产品的国际竞争力 [11]