公司概况与业务 - Chemung Financial Corporation (NASDAQ:CHMG) 是一家位于纽约的地区性银行控股公司 [1] - 公司提供一系列金融服务，包括商业和消费银行业务、财富管理和保险服务 [1] - 在竞争格局中，公司的同行包括C&F Financial Corporation和Enterprise Bancorp等 [1] Chemung Financial 资本使用效率 - Chemung Financial 的投资资本回报率 (ROIC) 为 -0.52%，加权平均资本成本 (WACC) 为 15.17% [2] - 其 ROIC 与 WACC 的比率为 -0.034，表明公司产生的回报不足以覆盖其资本成本 [2] - 这表明公司在有效使用其资本方面面临困难 [2] 同业比较分析 - Central Valley Community Bancorp (CVCY) 和 American National Bankshares Inc. (AMNB) 同样显示出效率低下，其 ROIC 与 WACC 的比率分别为 -0.761 和 -0.009 [3] - 相比之下，Investar Holding Corporation (ISTR) 表现突出，其 ROIC 高达 203.48%，WACC 为 23.00%，ROIC 与 WACC 的比率达到 8.846 [3] - Investar Holding Corporation 的表现表明其在产生投资资本回报方面效率极高 [3] 核心发现与行业洞察 - 分析显示，Chemung Financial Corporation 在资本利用方面表现不佳，而 Investar Holding Corporation 则展现出卓越的效率 [4] - 这一比较凸显了评估 ROIC 和 WACC 对于理解公司产生相对于其资本成本的回报能力的重要性 [4] - 与同行的比较分析揭示了银行业在资本利用效率方面的差异 [5]