外资重返中国股市 - 外资正大举重返中国股票市场 试图抓住人工智能与机器人 创新药等前沿科技驱动的投资机遇 [1] - 外资情绪从3年前不相信中国市场转变为看涨热情不断升级 可能为牛市行情再添强劲动能 [2] - 美国投资者对中国股票表现出远高于2021至2024年的兴趣 正面投资兴趣为新冠疫情以来最高 [3] 投资配置变化 - 美国投资者对中国市场的投资兴趣已超越ADR与互联网板块 延伸至A股市场 [4] - 全球对冲基金8月份对中国股票资产的净买入规模创六个月以来最大 仓位上升76个基点至两年高点 [6] - 2025年"剔除中国"的新兴市场股票基金新发数量降至8只 较2024年21只和2023年16只显著减少 [6] 机构配置调整 - Polar Capital公司将新兴市场组合中的中国资产配置从低20%区间提高到30%以上 [9] - 安联环球投资表示中国被视为无法忽视的独立资产类别 [9] - Cambridge Associates团队今年已收到超过30次关于寻找中国基金的客户咨询 与2023年低谷形成鲜明对比 [10] 科技股表现 - 中国AI芯片公司寒武纪今年以来涨幅高达110% 高盛将其目标价上调14.7%至2104元人民币 [14] - 芯原股份获高盛将目标价由193元上调至220元 反映AI订单驱动的强劲增长势头 [14] - 阿里巴巴港股业绩公布后当日大涨超17% 市值飙升超500亿美元 [14] 指数预测 - 高盛预测MSCI中国指数潜在涨势高达10% 目标点位90点 [15] - 高盛预计沪深300指数潜在投资回报还有约10% 目标点位4900点 较此前4500点显著上调 [15] - 中国股市净多头仓位仍处于较低水平 低估值与日益活跃的成交额值得重点关注 [15] 投资主题聚焦 - 人工智能采用与渗透 半导体与创新药物研发等前沿科技持续突破式进展 [1] - AI人形机器人 生物科技及创新消费领域是主要关注焦点 [3] - 算力基础设施板块和"国产芯片替代"相关科技股板块成为市场焦点 [11]