行业涨价动态 - 存储芯片行业已进入新一轮涨价周期，美光科技暂停所有存储产品报价一周并计划提价20%-30%，汽车电子产品涨幅预计高达70% [1][2] - 闪迪宣布将存储产品价格上调超10%，并可能在未来几个季度进一步调整 [2] - DRAM价格指数在不到半年时间内上涨约72%，DDR4和LPDDR4X价格自二季度开启涨价潮并将延续至年底，DDR5和LPDDR5X供应趋于紧张 [3] - 东芯股份表示其利基型存储芯片销售价格逐步回升，SLC NAND价格有逐步上涨迹象，DDR3产品也出现小幅价格上涨趋势 [2] 供需关系分析 - 供给端收缩：三星、SK海力士、美光等头部厂商相继宣布停止生产DDR4内存，将产能集中转向DDR5、LPDDR5及HBM产品线，导致DDR4供应缺口急剧扩大 [4] - 出现价格倒挂现象：2025年6月DDR4 16Gb现货价飙升至12.3美元，而同容量DDR5价格仅为6.053美元，前代产品价格反超新一代产品一倍 [4] - 需求端激增：AI爆发带来巨大存储需求，AI服务器和数据中心对高端存储芯片需求远超传统服务器 [5] - 国内互联网巨头大力投入AI，阿里宣布未来三年投入超3800亿元建设云和AI基础设施，腾讯预计2025年资本支出将占收入的低两位数百分比，相关投入可能接近千亿元 [5] 技术趋势与市场前景 - AI算力革命引发存储芯片行业供需重构，存力成为AI基础设施核心，催生分层存储与可信存储等领域的强劲需求 [1][5][6] - 2025年全球服务器DDR5模组渗透率将达85%，服务器内存条出货量预计为1.84亿根，2030年有望增长至3.07亿根，2025-2030年复合增长率达10.8% [5] - 全球存储产业正经历从周期波动向技术驱动的历史性转型，AI爆发性需求推动存储性能与容量要求呈指数级增长 [6] 国产替代机遇 - 海外巨头收缩产品线为中国存储企业打开历史性窗口，2025年全球DDR5市场规模将达620亿美元，中国厂商有望占据30%以上份额，全球市占率从不足5%提升至12% [7] - 国内存储厂商在利基型DRAM市场迎来结构性发展机遇，香农芯创已完成企业级DDR4、DDR5、Gen4 eSSD的研发和试产并进入量产阶段 [8] - 澜起科技作为三家内存接口芯片供应商中唯一的中国企业，深度参与JEDEC标准制定，将受益于国产DRAM厂商的快速发展 [8] - 大普微作为深市首家未盈利存储企业IPO过会，凭借全栈自研能力打破海外垄断，2025年成功导入NVIDIA、DeepSeek等全球AI巨头供应链 [9] 产业链公司布局 - 存储芯片设计与制造环节：兆易创新NOR Flash全球市占率前三，自研DDR4覆盖消费及车规级；北京君正成为车规存储龙头，车载DRAM市占率全球第一 [9] - 存储模组与分销环节：江波龙Lexar品牌全球知名，AI服务器SSD市占率快速提升；佰维存储为SK海力士核心代理商，HBM分销占营收30% [9] - 设备与材料环节：北方华创为国产刻蚀机龙头；雅克科技是HBM封装前驱体材料供应商；华海诚科颗粒状环氧塑封料国内唯一量产企业 [9] - 封装测试环节：通富微电为HBM封测龙头，为AMD芯片提供封装；长电科技全球封测市占率第三，突破HBM堆叠封装技术 [9] - 配套芯片与解决方案：澜起科技DDR5内存接口芯片全球市占率超50%；聚辰股份为EEPROM芯片龙头，产品用于存储模组制造 [9]