市场趋势展望 - 市场处于或接近历史高点，交易广度有望扩大[1] - 长期仍看好大型科技股，但同时寻找AI主题向“七巨头”之外扩展的机会[2][3] - 预计到2026年底，市场将出现板块轮动，“七巨头”的盈利增长可能放缓，而标普500指数中其他493家公司的盈利将改善[8] 人工智能投资主题 - 人工智能资本支出是市场上涨的重要驱动力，这一趋势短期内不会改变[6][7] - 大型科技公司要么维持资本支出水平稳定，要么上调了资本支出预期[7] 行业与个股机会 - 工业领域是人工智能主题扩展的受益者之一，伊顿公司因其在AI、数据中心增长以及电网现代化方面的布局而受到青睐[4] - 美国电力需求预计在未来6年内增长六倍，众多公司将从中受益[4] - 盈利增长的广度预计将扩展至金融和工业板块，非必需消费品板块可能继续表现良好[10] 宏观经济影响 - 利率下调预期可能降低持有现金和货币市场基金的吸引力，从而提振估值型股票[9]