投资头寸与策略 - BlueBay资产管理公司建立日元多头头寸 押注日本政治过渡和日本央行可能在10月加息将推动日元走强[1] - 公司利用美元空头仓位 在略低于150的水平建立美元兑日元的头寸[1] - 公司预计短期内美元兑日元汇率将跌至140附近 中期合理汇率接近135[2] - 公司目前持有30年期日本国债多头头寸 并考虑在日本央行加息后转向做多长期债券[2] 市场观点与预期 - 公司认为10月份日本央行采取加息行动的可能性很大[1] - 公司观点与对冲基金形成鲜明对比 对冲基金已连续四周增加日元空头头寸[2] - 美国银行和汇丰控股的策略师认为日元兑美元将进一步走弱[2] - 隔夜指数掉期交易显示日本央行年底前加息的可能性约为60%[2] 政治事件与市场影响 - 日本自民党将于10月4日举行党魁选举 投资者认为小泉进次郎比竞争对手高市早苗更支持加息[1] - 日本政治和财政不确定性推高超长期债券收益率 30年期债券收益率达到3.285%的历史新高[2] 宏观经济背景 - 日本央行决策者预计将在本周政策会议上将基准利率维持在0.5%不变[2] - 美联储将召开政策会议 市场普遍预计将降息25个基点[3] - 过去三个月里 日元是兑美元表现最差的G10货币 贬值了0.8%[2] 当前市场数据 - 截至发稿 美元兑日元汇率维持在146.49附近[3] - 美元兑日元汇率已跌破关键技术支撑位[4]