英伟达股价波动 - 英伟达股价因中国互联网监管机构要求中国公司不要购买其芯片而走低 [1] - 该股在盘前交易中仅下跌1% 对市场影响较小 [2] - 此次事件预计不会破坏英伟达的上涨趋势 但可能造成短期停滞 [3] 美联储政策预期 - 市场普遍预期美联储将降息25个基点 焦点在于美联储主席鲍威尔如何传递信号以及是两次还是三次降息 [4][5] - 此次会议存在巨大悬念 可能出现来自不同立场的异议 [5] - 市场可能因“利好出尽是利空”效应而出现回调 预计有3%的回落 这将是自解放日以来的首次回调 [6] 市场技术指标与展望 - 市场一直沿着20日移动平均线（64.88%）运行 若进一步回调需关注6400点 [7] - 若市场出现回调 将为投资者提供良好的买入机会 [6][7] 板块轮动与行业表现 - 自杰克逊霍尔会议释放鸽派信号以来 工业、材料和金融板块表现不及标普指数 [8] - 工业板块曾领涨一段时间 金融板块表现一直稳定 被认为是未来6至9个月最值得关注的板块之一 [9] - 过去三个月表现领先的板块是非必需消费品（XLY） [9] 非必需消费品板块分析 - XLY板块刚刚突破了一个良好的圆弧底形态 [10] - 该板块指数中三大权重股合计占48% 其中亚马逊占23% 特斯拉占16% 家得宝也是重要成分股 [11] - 特斯拉因薪酬方案激励投资者 股价已突破主要形态 预计有上涨至480美元的空间 亚马逊也处于突破边缘 年内仅上涨7% [12] 利率环境对行业影响 - 进入降息环境 抵押贷款利率处于三年低点 预计将利好家得宝、劳氏、Wayfair等公司 [13][14] - 若抵押贷款利率能跌破6% 将成为房地产市场最大的利好 房地产市场开始出现转机 [14] - 需关注10年期国债收益率 若其能跌破4% 可能推动市场延续涨势 [15]