行业现状与价格走势 - 国内光伏主产业链制造企业今年上半年普遍陷入亏损，产能供需错配问题仍未彻底解决 [1] - 7月后在政策引导下行业"反内卷"力度加大，产业链价格显现企稳回升态势 [1] - 作为行业风向标，硅料价格在7月后率先反弹，多晶硅和工业硅现货价格分别回升至4.71万元/吨和9378元/吨，涨幅达36.9%和7.26%，截至9月15日当周多晶硅均价稳定在约5万元/吨 [2] - 硅片价格明显回暖，从7月前每片0.9-1元（低于1.2-1.45元的生产成本）升至9月每片1.3-1.65元，10月预估达每片1.45-1.75元，企业按当前价格已能实现微利 [2] - 组件市场央国企集采招标引领价格理性回升，华电集团2025至2026年20GW N型双面双玻组件集采投标均价提升至0.71元/W以上，高于行业自律约定的0.692元/W底价 [2] 反内卷措施与供应调整 - 龙头企业带头减产效果显著，新特能源上半年多晶硅产量3.36万吨，同比锐减约77%，大全能源同期产量5.08万吨，同比下降约60% [3] - 2025年上半年国内多晶硅产量约59.6万吨，同比大幅下降44.1% [3] - 7月以来光伏行业反内卷持续加码，中央财经委员会会议明确提出依法依规治理企业低价无序竞争、推动落后产能有序退出 [3] - 某光伏玻璃头部企业自7月起集体减产30%，江西一家光伏玻璃生产企业日产能从去年8月的11-12万吨减产后降至7-8万吨 [3] 技术创新与公司表现 - 业内认为技术创新是破局同质化竞争的关键，需在产品应用端寻找新突破口 [4] - 晶科能源自主研发的N型TOPCon高效组件最高转化效率达25.58%，刷新全球纪录，公司预计今年完成40%以上产能升级改造，2025年底形成40-50GW高功率TOPCon产能 [4] - 隆基绿能量产的BC电池技术组件效率达24.8%，上半年出货约4GW，畅销70多个国家或地区，其前瞻多晶硅-钙钛矿叠层电池技术保持34.85%的效率纪录 [4] - 上半年布局BC技术的光伏企业盈利能力有较明显修复，爱旭股份上半年净利-2.38亿元，同比减亏，第二季度归母净利润0.63亿元，在行业寒冬中率先实现季度盈利，业绩增长得益于其自主研发的ABC组件销量大幅提升及高价值市场突破 [5] - 隆基绿能上半年归母净利润为亏损25.69亿元，去年同期为亏损52.31亿元，减亏幅度同比超过50%，公司坚定推进BC战略落地，打造差异化竞争力 [5] 政策与企业呼吁 - 受访企业呼吁出台具体措施推动落后产能有序退出，建议国家相关部门明确界定落后产能标准（如能耗、效率、环保等）并建立有效退出机制 [7] - 呼吁纠正地方政绩观偏差，规范招商引资行为，建议制定全国统一的招商引资行为清单，明确鼓励与禁止的具体行为，遏制低水平重复建设 [7] - 呼吁支持企业应对国际竞争加剧局面，大力支持有实力的光伏企业开拓国际市场，并对受到国外不合理贸易限制措施影响的企业加大帮扶纾困力度 [7]