市场整体表现 - 两市股指早盘强势上扬后午后震荡回落，三大股指均跌超1%，沪指跌1.15%报3831.66点，深证成指跌1.06%报13075.66点，创业板指跌1.64%报3095.85点 [1] - 科创50指数相对强势，盘中一度大涨超4%，收盘涨0.72%，北证50指数跌约1% [1] - 沪深北三市合计成交31671亿元，成交额为年内第三高，场内超4300股飘绿 [1] 行业板块表现 - 有色、券商、煤炭、地产、保险、石油、银行、酿酒等板块均走低 [1] - 旅游餐饮板块逆市拉升，半导体、芯片概念强势，CPO等AI产业链股活跃 [1] 机构观点：市场趋势与布局 - 当前市场处于新一轮美元降息周期初期，流动性释放刚刚开始，市场经历大半年震荡后开始走出慢牛，初期“金融+科技”趋势有望延续 [1] - 建议围绕强产业趋势板块（人工智能、固态电池等）及受益于美元走弱的有色金属进行重点布局，同时把握政策加码预期（大消费、地产等）轮动节奏 [1] 机构观点：基本面与资金面 - A股处于基本面和资金流入的“双底部区域”，对后市持积极态度 [2] - 国内基本面上，中游制造2026年中历史级别出清线索清晰，上游周期供给出清，“反内卷”背景下供给增速可能长时间维持底部 [2] - 海外AI资本开支高增信号强化，AI算力景气趋势延续 [2]