公司平台与技术优势 - 最新苏黎世平台结合多智能体AI开发、企业级安全性和自动化工作流，旨在加速AI应用 [1] - 平台引入Build Agent，通过自然语言提示实现企业级规模的“氛围编程”，使员工能创建生产就绪的应用程序 [3] - Developer Sandbox提供隔离的构建和测试环境，支持多团队协作且无冲突 [3] - ServiceNow Vault Console集中管理敏感数据的发现、分类和保护，Machine Identity Console管理和保护API及机器人身份 [3] 业务表现与财务指引 - 2025年第二季度，技术工作流赢得40笔价值超过100万美元的交易，其中4笔超过500万美元 [1] - IT服务管理、IT运营管理、IT资产管理、安全与风险工作流均出现在前20大交易中的至少15笔里 [1] - 客户关系管理和行业工作流出现在前20大交易中的17笔，其中17笔交易额超过100万美元 [1] - 核心业务工作流出现在前20大交易中的16笔，其中7笔交易额超过100万美元 [1] - 公司将2025年订阅收入指引上调至127.75亿至127.95亿美元，按非美国通用会计准则恒定汇率计算，预计增长19.5%至20% [4] - 2025年第三季度订阅收入预计为32.6亿至32.65亿美元，按恒定汇率计算，预计同比增长19.5% [4] 增长动力与市场机遇 - Workflow Data Fabric已包含在公司前20大交易中的17笔里，结合数据、分析和AI以帮助企业获得更快更智能的成果 [2] - 客户关系管理工作流是一个巨大的增长机会，由销售和订单管理解决方案以及收购Logik.ai推动，后者帮助公司在6月份 alone 就完成了9笔配置定价报价交易 [2] 行业竞争格局 - 公司面临来自Pegasystems和Salesforce的激烈竞争 [5] - Pegasystems因其GenAI Blueprint解决方案需求强劲而受益，该方案利用AI结合公司最佳实践以及客户和合作伙伴的知识来设计企业工作流应用程序 [6] - Salesforce将其Data Cloud平台作为增长战略的关键部分，该平台整合来自多个来源的客户数据，并使其可在Salesforce产品中使用，同时与Agentforce、Tableau和Slack等工具集成 [7] 股价表现与估值 - 公司股价年初至今下跌9.7%，表现逊于Zacks计算机与技术板块19.8%的回报率 [8] - 公司股票估值偏高，远期12个月市销率为13.31倍，高于板块平均的6.94倍，价值评分为F [13] - 市场对2025年第三季度每股收益的共识预期为4.22美元，过去30天内保持不变，暗示同比增长13.4% [14]