宏观经济与投资环境 - 美联储主席指出经济面临双向风险，即就业市场疲软和通胀威胁加剧并存 [1] - 投资环境预计将呈现略高的通胀水平和更大的经济增长率 [3] - 在此环境下，债券无法提供足够的投资价值、对冲或多元化效益 [3] 资产配置策略 - 投资策略倾向于避开债券，重点关注股票和大宗商品 [3] - 股票市场预计将继续走高，遵循“不要与美联储作对”的市场共识 [4] - 可利用期权策略，例如买入看涨期权并卖出看跌期权，以降低持仓成本并表达市场看涨观点 [7][8] 行业与公司选择 - 在利率较低的环境下，科技行业被视为主要受益领域 [5] - 投资焦点从大型语言模型基础层转向下一层级公司，例如开发AI智能体并为美国企业提升生产力的公司 [6] - 具体公司提及Oracle和Palunteer，建议通过买入3至6个月期限的看涨期权等方式进行投资 [7]