发行申购基本情况 - 公司于9月19日进行网下与网上发行申购，发行价格为27元/股 [1] - 发行市盈率为20.91倍，低于行业平均静态市盈率25.98倍 [1] - 本次IPO公开发行股票1627.9万股，募集资金总额约为4.4亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金将投向大数据中心及元器件交易平台升级项目、电子产业协同制造服务平台建设项目以及智能共享仓储建设项目 [1] - 前两个项目旨在升级线上商城以提升服务能力和效率，智能共享仓储项目则为主营业务提供基础设施支持，提高仓储容量和周转效率 [1] 公司业务模式与行业定位 - 公司是一家电子元器件分销与产业互联网融合发展的创新型高新技术企业，聚焦中小批量电子元器件需求 [1] - 行业上游原厂集中，下游制造企业分散，存在信息不对称和效率低下问题 [3] - 公司通过自建B2B线上商城，接入全球超2500家供应商库存数据，对传统流通领域进行数字化改造以提升产业效率 [3] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为43.33亿元、26.37亿元和25.77亿元，归母净利润分别为1.35亿元、7859.17万元、8833.28万元 [3] - 2023年收入下滑受高基数和宏观环境影响，但客户与订单数量维持高位 [3] - 2024年行情复苏，主要产品销售数量同比大幅增长，净利润同比增长 [3] - 2025年1-6月营业收入14.4亿元，同比增长17.82%，净利润5405.16万元，同比增长41.17% [4] - 公司预计2025年1-9月营业收入22亿-23亿元，同比增长19.11%-24.52%，归母净利润7700万-8000万元，同比增长38.71%-44.11% [4] 上市目的与未来展望 - 上市旨在利用资本市场优势提升研发实力，通过技术升级提高运营效率和市场份额，增强供应链稳定性 [2] - 上市有助于提升品牌形象和行业知名度，推动公司做优做强，促进电子产业流通领域向高端化、智能化、绿色化发展 [2] - 未来公司将依托自研B2B商城做深做强业务，深度挖掘产业链痛点，加强底层数据建设，结合数据与技术为行业创造价值 [4]