政策导向与技术创新 - 工业和信息化部将强化锂电池技术创新引领，加快布局固态电池、钠离子电池、全气候电池、快充电池及关键材料的研发和产业化[1] - 政策方向包括突破基于热失控模型的主动安全预警技术，研发高性能阻燃电池材料、高效绿色灭火材料，以构建多维度安全技术体系[1] 行业基本面与业绩趋势 - 锂电池产业链连续两个季度实现净利润同比环比显著增长，业绩拐点确立[1] - 2025年新能源汽车、储能等下游需求稳健增长，但行业仍面临供给过剩格局，部分环节盈利能力已持续承压两年[2] - 行业盈利已呈现企稳迹象并具备向上弹性，随着企业降本增效措施的推进以及下半年传统旺季的到来，市场悲观预期正逐步消化[2] 市场需求与产能格局 - 下游新能源汽车市场迎来“金九银十”传统旺季，动力电池需求预期进一步提升，储能端需求维持高增长，锂电池整体需求迎来旺季[1] - “反内卷”持续深化有望促进落后产能加速出清，有利于拥有技术优势和成本优势的优质产能利用率提升及相关公司业绩继续修复[1] - 当前锂电板块部分环节迎来价格筑底回升和扩产放缓的双重利好[2] 新技术发展与投资机会 - 固态电池产业化持续推进，为产业链的材料体系和设备环节带来迭代升级的确定性增量需求[1] - 固态电池等新技术加速落地，有望重塑行业竞争格局，具备新技术布局优势的企业或率先迎来反弹[2] - 建议关注在固态电解质、新型正负极、单壁碳纳米管、复合集流体等材料环节拥有技术和产能先发优势的公司，以及在固态电池核心工艺设备环节积极布局的锂电设备公司[1]