英伟达战略调整 - 英伟达可能正在从DGX Cloud平台战略撤退 转而重点发展Lepton GPU租赁市场[4][6] - DGX Cloud平台目前主要用于内部使用 而非向客户营销[4] - 公司在2025年第二季度10-Q文件中未提及DGX Cloud的云支出承诺[5] 客户合作关系 - 英伟达与三大云服务提供商亚马逊 微软和谷歌保持重要客户关系[1] - 公司同时与新兴企业CoreWeave紧密合作 并持有其数十亿美元股份[2] - 微软Azure和谷歌云实际托管DGX Cloud服务 亚马逊AWS虽未托管但未受业务影响[7] 业务保障措施 - 英伟达承诺通过2032年4月13日前购买63亿美元CoreWeave未使用云计算容量[8] - DGX Cloud实际上完全利用且供不应求 正在扩展规模[9] - Lepton服务连接全球GPU云提供商与AI开发者[6] 行业发展前景 - AI繁荣持续推动GPU需求增长 利好英伟达及云平台提供商[10] - 计划2026年底推出Rubin CPX新型GPU 专为大规模上下文推理设计[11] - 新技术将推动AI在软件开发和长视频创作领域的应用爆发[11] 企业成长潜力 - CoreWeave作为最小规模企业拥有最大增长空间[12] - 五家顶级AI股票（英伟达、亚马逊、微软、Alphabet和CoreWeave）预计未来10年将实现显著收益[9][12]