投资评级与目标价 - Loop Capital首次覆盖CoreWeave并给予买入评级 目标股价165美元[1] - 估值基础为10倍2027年企业价值/EBITDA倍数[2] 财务预测 - 预计2027年营收达179亿美元 略高于市场共识[2] - 预计2027年EBITDA达128亿美元 略高于市场共识[2] 行业地位与合作伙伴 - 公司在新兴"新云"提供商中处于强势地位[1] - 已成为英伟达、超大规模云服务商和主要AI实验室的关键合作伙伴[1] - 服务对象包括前沿模型开发商[1] 市场认知与增长前景 - 华尔街尚未充分认识到合作伙伴对推动创新的承诺[1] - 增长预测将随公司执行2026年增长计划而日益重要[2] - 增长动力来自英伟达Blackwell平台推广和新主权市场兴起[1]