核能行业驱动力 - 人工智能和数据中心对可靠、密集型能源的需求激增，推动科技巨头将核能视为关键电力来源 [1][5] - 向清洁能源转型以及全天候可靠供电的需求，预计将推动核能供应在经历数十年停滞後急剧增长 [3] - 美国政府政策支持核能发展，通过贷款担保和税收激励等方式提供支持 [4] 市场规模与投资机遇 - 美国银行报告预测，核能是一个价值10万亿美元的投资机遇，有助于解决全球能源短缺问题 [2] - 为支持数据中心驱动的全球电气化，到2050年核能产能需要增长两倍，未来25年投资额预计超过3万亿美元 [7] - 全球人工智能市场预计到2031年将超过1万亿美元，进一步推高对核能的需求 [6] 技术发展：小型模块化反应堆 - 小型模块化反应堆因能解决大型核电站成本高和项目管理复杂的挑战而成为有前景的方案 [8][9] - 小型模块化反应堆可使核电站更小、更简单、更易建造，从而加快新电站部署以满足清洁能源需求 [9] - 美国银行认为小型模块化反应堆是未来25年最重要的能源技术之一，对满足能源需求至关重要 [9] 相关投资工具表现 - VanEck Uranium+Nuclear Energy ETF过去三个月上涨22.02%，过去一年上涨58.34% [10] - Global X Uranium ETF过去三个月上涨27.07%，过去一年上涨62.28% [11] - Sprott Junior Uranium Miners ETF过去三个月上涨34.10%，过去一年上涨26.76% [11] - Range Nuclear Renaissance Index ETF过去三个月上涨16.17%，过去一年上涨78.76% [11] - Themes Uranium & Nuclear ETF过去三个月上涨15.8%，年初至今上涨37.54% [11]