核能行业市场潜力 - 核能代表一个潜在市场规模达10万亿美元的机会，可能是解决全球电力短缺问题的答案[1] - 为满足由人工智能数据中心等项目推动的全球电气化需求，到2050年全球核电产能需要增长两倍[1] - 未来25年，该领域投资预计将超过3万亿美元[1] 核能发展驱动力 - 电力需求增长源于人工智能数据中心、建筑电气化、工业增长和电动汽车的兴起[3] - 核能被重新发现，是一种成熟技术，可提供可靠、廉价、清洁且安全的电力，作为向大规模可再生能源的过渡桥梁[3] - 公众叙事转向积极，且获得美国特朗普政府的强力支持，共同推动了行业发展[2] 小型模块化反应堆技术 - 小型模块化反应堆被视为未来25年最重要的能源技术之一[3] - 与传统核电站超过1000兆瓦的产能相比，SMRs通常设计产能约为500兆瓦或更少[4] - SMRs建造成本更低、速度更快，采用可大规模生产和组装线装配的模块化部件[4] 相关公司进展与表现 - NuScale Power是美国唯一获得联邦核管理委员会SMR设计许可的公司，计划在2030年前将反应堆推向市场[5] - 由Sam Altman支持的初创公司Oklo宣布计划在2027年底前交付电力[5] - 自年初以来，NuScale和Oklo的股价分别上涨超过100%和超过350%[5] 行业需求与定位 - 数据中心正在寻找稳定、可调度且清洁的发电方式，核能可以满足这一需求[2] - 核能需求的上升和积极的基本面因素，在2025年为整个核电供应链上的公司带来了股价提振[2]