文章核心观点 - 除英伟达和博通外 AMD和Marvell等芯片制造商在AI基础设施建设下一阶段同样具备重大发展机遇 [2][8] AMD市场定位 - AMD长期在GPU市场落后于英伟达 但存在抢占推理市场份额的机会 [3] - 推理芯片需求将随模型规模扩大和部署范围增加持续增长 [4] AMD技术优势 - ROCm软件平台显著改进 推理场景中价格和效率比绝对峰值性能更重要 [5] - 联合创立UALink联盟 提供NVLink的开放标准替代方案 可能打破英伟达多GPU系统垄断 [6] AMD市场表现 - 顶级AI公司中已有1家将大部分推理流量运行于AMD GPU 前10大AI运营商中7家使用其硬件 [4] - 上季度数据中心收入约30亿美元 显著低于英伟达的400亿美元 [7] 行业发展前景 - 推理市场规模预计最终将远超训练阶段 [7] - 客户若采用AMD硬件可降低总拥有成本且不牺牲性能 则有望从英伟达夺取市场份额 [5]