行业核心观点 - 美国大豆行业因关税政策失去中国关键市场 导致农民遭受严重财务损失并面临市场竞争力下降问题 [1] - 美国农业界强烈呼吁尽快达成中美贸易协议以保障作物销售 但短期内中国市场难以被替代 [1] 市场影响分析 - 8月份中国对美国大豆的总体关税税率已达34% 导致本销售季尚未出现中国订单 [1] - 在正常年份 中国通常在中西部收割季节前锁定约14%的预期进口量 今年订单缺席对农业是重大打击 [1] - 自2021-22销售年度以来 美国大豆产量的四分之一要出口到中国 第一阶段贸易协定后该比例曾达31%峰值 [1] 市场竞争格局 - 中国正将订单转向巴西 巴西去年供应中国进口量71% 而2017年该比例为53% [2] - 美国第二大买家欧盟的需求量不到中国五分之一 远无法填补中国市场的空缺 [2] 行业前景与挑战 - 若无法与中国达成贸易协议 农民未来几年的生计将成问题 [1] - 尽管美国政府计划提供财政援助 但未给出明确时间表和具体金额 国会拖延农业法案加剧农民担忧 [2]