文章核心观点 - 华尔街两家领先的人工智能应用公司Palantir和Meta Platforms在展示AI巨大潜力的同时 其内部人士的持续大规模净卖出行为向投资者发出了明确的警示信号 [1][2][12] 人工智能行业影响 - 人工智能是过去三年华尔街最具影响力的趋势 其赋予软件和系统无需人工干预即可做出瞬时决策的能力 市场空间巨大 [1] - Palantir和Meta是AI如何增强现有运营和提振销售的理想范例 [2] Palantir Technologies 业务分析 - 公司股价在过去三年上涨超过2000% [2] - 股价飙升由两个AI和机器学习驱动平台Gotham和Foundry的成功推动 [5] - Gotham是软件即服务平台 被联邦政府用于收集分析数据以及规划监督军事任务 Foundry帮助企业更好地理解数据以提高运营效率 [5] - 这两个平台具有不可替代性 意味着客户被其他公司挖走的风险很低 [6] - 公司的运营现金流异常安全且可预测 Gotham与美国政府签订多年合同 Foundry是基于订阅的服务 客户留存率高 [7] Meta Platforms 业务分析 - 公司股价从2022年熊市强劲反弹 上涨416% [2] - 公司拥有全球访问量最大的社交网站 包括Facebook Instagram WhatsApp等 6月份其应用家族日均访问量达34.8亿人次 [8] - 庞大的用户群使其对广告商拥有卓越的定价能力 [8] - 通过AI技术 公司的广告业务更进一步 为广告平台上的企业提供生成式AI解决方案 可定制静态和视频信息以提高点击率 [9] - 公司还 heavily 依赖AI影响力开发其他项目 如旨在成为元宇宙关键入口 [10] 内部人士交易活动分析 - 两家公司内部人士（高管、董事或大股东）在过去五年（Palantir自2020年9月上市以来）持续净卖出股票 [12][13][14] - 两家公司内部人士净卖出股票总额超过172亿美元 [14] - 内部人士卖出股票可能有多种原因（如支付税款） 但买入股票的唯一原因是相信股价会上涨 [15][17] - 过去五年间 Meta无一位高管或董事购买公司股票 Palantir仅有一笔由前首席会计官进行的116万美元的购买 [17] - 在股市估值处于历史高位背景下 内部人士不愿购买自家公司股票发出了负面信号 [18]