IPO基本信息 - ALEC控股正式宣布在迪拜金融市场进行首次公开募股的股价区间和认购期开始，股价区间定为每股1.35至1.40迪拉姆 [2][3] - 此次发行包含10亿股，占公司总股本的20%，发行规模在13.5亿迪拉姆（3.68亿美元）至14亿迪拉姆（3.81亿美元）之间 [4] - 所有发行股份均为现有股份，公司自身不筹集新资本，此次IPO是迪拜政府主要投资机构ICD的二次出售 [4] 估值与股权结构 - 按发行价计算，公司上市时的市值介于67.5亿迪拉姆（18.4亿美元）至70亿迪拉姆（19.1亿美元）之间 [3] - 发行完成后，假设发行规模不变，ICD将保留公司80%的股权 [5] - 作为出售股东的ICD保留在认购期结束前单方面修改发行规模的权利，需符合阿联酋法律并获证券商品局批准 [5] 股息政策 - 基于预计的5亿迪拉姆派息额，按发行价计算的隐含股息收益率在7.1%（每股1.40迪拉姆）至7.4%（每股1.35迪拉姆）之间 [7] - 公司计划在2026年4月派发2亿迪拉姆现金股息，并在截至2026年12月31日的财年派发5亿迪拉姆股息，分两期于2026年10月和2027年4月支付 [7] - 未来公司计划每年4月和10月进行半年度股息分配，最低派息比率为净利润的50%，需董事会批准且有可分配储备 [8] 发行安排与投资者类别 - 发行面向三个不同的投资者类别：个人投资者认购部分占发行股份的5%，面向持有迪拜金融市场国家投资者编号的零售投资者及合格实体 [9] - 专业投资者认购部分占发行股份的94%，面向阿联酋境外符合法规S资格的机构投资者，受阿联酋法律及证券商品局监管 [10] - 合格员工认购部分占发行股份的1%，面向ALEC及ICD的合格员工，另有10%的股份（从专业投资者部分划拨）预留给特定机构 [11] 时间表与锁定期 - 认购期从2025年9月23日开始，至2025年9月30日结束，最终发行价将于2025年10月1日公布，预计于2025年10月15日在迪拜金融市场上市 [15] - IPO完成后，ICD持有的剩余股份将有180天的锁定期，公司自身在上市日期后也将受180天锁定期限制 [16] 顾问团队与合规性 - 此次IPO由Emirates NBD Capital和摩根大通证券担任联合全球协调人及联合账簿管理人，Moelis & Company担任独立财务顾问 [17] - 为吸引伊斯兰投资者，Emirates NBD的内部伊斯兰教法监督委员会已正式宣布此次发行符合伊斯兰教法原则 [14]