公司估值与投资观点 - 金融学教授Aswath Damodaran认为NVIDIA股票定价过高 尽管其仍持有该股但持股量已较一年前减少一半 [1][2] - Damodaran表示其Intel投资自去年9月以来的表现优于NVIDIA投资 [1][2] - Macquarie Core Equity Fund在第二季度将NVIDIA作为最大持仓之一 权重超过4.5% 但相对基准权重6.3%仍为低配 [4] 公司财务与增长前景 - NVIDIA在最近报告季度的年收入增长为56% 低于过去近100%的同比增长率 [2] - 公司增长正在放缓 原因包括竞争加剧以及主要公司的资本支出限制 [2] - 凭借在数据中心市场的强势地位和需求增长 公司预计将继续增长 但增速将低于过去水平 [3] 行业竞争与市场动态 - 来自Broadcom等主要公司的竞争加剧预计将在长期影响NVIDIA的利润率 [3] - NVIDIA与Intel签署一项人工智能基础设施协议 NVIDIA将向Intel投资50亿美元 [3] - 该协议预计将为两家公司在数据中心和个人电脑业务领域打开500亿美元的总目标市场 [3] - 分析师认为该协议将使NVIDIA从AMD手中夺取市场份额 并实现其基于Arm设计的多元化 [4]