文章核心观点 - Palantir Technologies Inc (PLTR) 和 UiPath Inc (PATH) 均是人工智能驱动软件领域的领先创新者 [1] - Palantir 专注于大规模数据分析和决策智能平台，而 UiPath 专长于机器人流程自动化（RPA）[2][3] - 尽管两家公司均值得买入评级，但 UiPath 因其更具吸引力的估值和稳健的增长前景，被认为是更强的投资选择 [19][20] Palantir (PLTR) 业务与增长动力 - 公司增长主要由其人工智能平台（AIP）的快速采用驱动，该平台为政府机构和商业企业提供开箱即用的解决方案，将AI驱动的数据分析和自主决策工具集成到工作流中 [4] - 2025年第二季度，AIP推动美国商业收入同比增长93%，美国商业合同总价值同比增长222%，剩余交易价值增长145%至27.9亿美元 [5] - 客户数量同比增长43%，AIP训练营通过帮助客户快速部署生产级AI工作流，显著缩短了价值实现时间，是推动采用的关键驱动力 [5][6] - AIP使企业能够部署自主AI代理，加速决策并提升生产力，公司在美国商业领域展现出强大的可扩展性 [7] - Zacks共识预估显示，公司2025年销售额和每股收益（EPS）预计将分别实现46%和59%的同比增长 [12] UiPath (PATH) 业务与增长动力 - 公司在蓬勃发展的RPA市场中保持强劲实力，其端到端自动化平台旨在抓住AI驱动解决方案的需求增长机遇 [8] - 与微软（MSFT）、亚马逊（AMZN）和Salesforce（CRM）的战略合作伙伴关系对于扩展其影响力和能力至关重要 [9] - 公司客户留存率高，净留存率达108%，表明其在现有账户内扩展使用的能力 [10] - 2026财年第二季度收入同比增长14%至3.62亿美元，年度经常性收入（ARR）增长11%至17.2亿美元，反映了其基于订阅的商业模式的实力和客户忠诚度 [10][11] - Zacks共识预估显示，公司当前财年销售额和每股收益（EPS）预计将分别实现10%和21%的同比增长 [15] 财务预估对比 - Palantir (PLTR) 销售预估：当前季度（2025年9月）预估销售额10.9亿美元（同比增长50.65%），下一季度（2025年12月）11.8亿美元（同比增长42.50%），当前财年（2025年12月）41.7亿美元（同比增长45.57%），下一财年（2026年12月）55.6亿美元（同比增长33.18%）[13] - Palantir (PLTR) EPS预估：当前季度（2025年9月）预估EPS为0.17美元（同比增长70.00%），下一季度（2025年12月）0.19美元（同比增长35.71%），当前财年（2025年12月）0.65美元（同比增长58.54%），下一财年（2026年12月）0.84美元（同比增长30.49%）[14] - UiPath (PATH) 销售预估：当前季度（2025年10月）预估销售额3.9262亿美元（同比增长10.71%），下一季度（2026年1月）4.6266亿美元（同比增长9.21%），当前财年（2026年1月）15.7亿美元（同比增长10.07%），下一财年（2027年1月）17.0亿美元（同比增长8.05%）[16] - UiPath (PATH) EPS预估：当前季度（2025年10月）预估EPS为0.14美元（同比增长27.27%），下一季度（2026年1月）0.25美元（同比变化-3.85%），当前财年（2026年1月）0.64美元（同比增长20.75%），下一财年（2027年1月）0.72美元（同比增长12.09%）[17] 估值比较 - UiPath 的远期市销率为4.22倍，低于其12个月中位数4.35倍 [18] - Palantir 的远期市销率为82倍，高于其12个月中位数55倍 [18] - UiPath 的估值远低于Palantir，为投资者提供了更具吸引力的切入点 [19]