长江能科IPO发行概况 - 公司于9月24日在北京证券交易所开启申购，申购代码为"920158"，发行价格为每股5.33元 [1] - 本次IPO发行前市盈率为11.74倍，发行市盈率为14.99倍，可比上市公司滚动市盈率中值为35倍左右 [1] - 单一账户申购上限为142.5万股，网上顶格申购需冻结资金近760万元 [1] - 初始发行规模3000万股，网上发行量为2400万股，行使超额配售选择权后网上发行数量扩大至2850万股 [1] - 战略配售股份合计600万股，占初始发行规模的20%，引入12名战投包括6家私募基金、3家投资公司和3家券商 [1] - 预计募集资金总额1.60亿元，若全额行使超额配售选择权募集资金总额为1.84亿元，资金拟投资于特种材料设备及油气工程装备项目 [1] 公司业务与财务表现 - 公司为国家级专精特新"小巨人"企业，是专注于能源化工行业专用压力容器设备的高新技术企业 [2] - 核心产品为电脱设备，产品广泛应用于海陆油气田开发、炼油化工、海洋工程、清洁能源等领域 [2] - 2022年至2024年度，公司营业收入分别为2.19亿元、3.48亿元、3.14亿元，归母净利润分别为4068万元、4085万元、4916万元 [2] - 公司预计今年1至9月营业收入为2亿元至2.3亿元，同比增长0.78%至15.9%，净利润为3300万至3600万元，同比增长3.62%至13.04% [2] - 客户集中度较高，2022年至2024年度前五大客户销售收入占比分别为86.93%、63.42%和85.62% [2] - 公司系国内电脱设备龙头，客户资源优质稳定，未来拟于迪拜设立孙公司重点布局中东地区 [2] 北交所新股市场动态 - 近期北交所新股申购冻结资金规模明显提升，市场关注度逐渐升温 [3] - 今年1至9月北交所合计过会23家企业，合计上市14家企业，下半年是新股上市的集中时间 [3] - 今年1至9月北交所网上发行有效申购户数均值为57万户左右，网上冻结资金均值达5900亿元左右 [3] - 今年7至9月网上发行有效申购户数和网上冻结资金均值分别提升至64万户左右和6670亿元左右 [3] - 北交所今年新股中签率均值达0.03%，处于低位 [3] - 今年1至9月北交所每100股新股资金申购门槛均值为317万元左右，其中7至9月均值提高至402万元左右 [4] - 今年1至9月北交所平均网上最大申购资金上限为1010万元，其中7至9月平均为1118万元 [4] - 去年1月1日至今年9月19日，37家北交所上市企业的发行市盈率均值和中值均为14倍左右，今年14家上市公司首日涨幅均值接近350% [4] - 假设今年北交所新股平均收益率为300%，平均中签率在0.03%至0.04%之间，预计1000万现金新股申购收益率在2.7%至3.6%之间 [4]