评级与目标价变动 - 富国银行将CoreWeave评级从持股观望上调至增持 目标股价从105美元上调至170美元 [1] - 上调评级的原因是需求信号日益强劲 已不容忽视 [1] 行业需求与供给动态 - 公司能从当前高涨的人工智能建设周期中获益 并持续受益于至2026年都难以缓解的行业供给短缺 [1] - 超大规模企业表态印证人工智能需求强于预期 [1] - 近期全行业人工智能实验室带来显著订单量 [1] - 超大规模企业资本支出出现大幅调整 [1] 公司竞争优势与增长潜力 - 公司已展现出向人工智能算力最大消费群体扩张的能力 这可能使其随着时间的推移获得更大的市场份额 [1] - 公司持续拓展微软 Open AI和谷歌等标杆客户 [2] - 英伟达通过合同承诺承销所有未使用的算力 其条款可能对公司有利 [1] 财务与运营指标 - 富国银行更新的单位经济效应假设显示 更高需求推动每小时GPU计价从2美元提升至2.5美元 [1] - 公司利润率预估存在上行潜力 得益于其垂直集成技术栈逐步成型以及融资利率优于预期 [2] 市场与交易因素 - 公司IPO禁售期结束预计将降低未来股价波动性 [2]