当前存款证利率水平 - 当前最佳短期存款证（6至12个月）的年收益率普遍在4%至4.5%之间 [2] - 截至2025年9月24日，最高存款证年收益率为4.25%，由高盛旗下Marcus公司在其6个月期存款证上提供 [2] - 尽管利率已从峰值回落，但按历史标准衡量，当前存款证利率仍处于高位 [6] 存款证利率历史走势 - 2009年金融危机后，一年期存款证平均年收益率约为1%，五年期存款证低于2% [2] - 2013年，6个月期存款证平均年收益率降至约0.1%，5年期存款证平均年收益率为0.8% [3] - 2015年至2018年，随着经济扩张和美联储加息，存款证利率出现小幅改善 [4] - 2020年新冠疫情导致紧急降息，存款证利率跌至新低 [4] - 2022年3月至2023年7月，为应对通胀，美联储加息11次，带动存款证等储蓄产品收益率上升 [5] - 2024年9月，美联储开始降息，存款证利率随之从高点下降 [6] 收益率曲线特征变化 - 传统上，长期存款证因资金锁定期更长、风险更高而提供比短期更高的利率 [6] - 当前市场出现收益率曲线平坦化或倒挂现象，12个月期存款证的平均利率最高，表明投资者预期未来利率将下降 [7] 选择存款证的考量因素 - 金融机构类型影响利率水平，网络银行因运营成本较低通常提供比传统实体银行更高的利率 [8] - 除年收益率外，还需考虑存款证的期限、到期日、提前支取罚金以及最低存款要求等条款 [8] - 投资决策需结合个人资金使用目标和通胀因素，存款证的固定收益可能无法始终跑赢通胀 [8]