文章核心观点 - 人工智能股票是当前牛市的主要驱动力 大型科技公司的巨额支出预算和投资者对AI潜力的热情推动了股价普遍上涨 尤其是科技公司 [1] - 尽管2025年多数AI股上涨 但部分股票因市场短期担忧而股价受挫 这为投资者提供了以绝对低价投资于该大趋势的机会 [2][8] Marvell Technology (MRVL) 业务概况 - 公司生产用于AI训练和推理数据中心的芯片 提供多种网络芯片解决方案 确保数据在服务器间快速高效传输 这对于最小化昂贵GPU服务器停机时间至关重要 [4] - 公司的多样化数据中心解决方案应能使其逐步获得市场份额 [4] Marvell Technology (MRVL) 财务表现与业务进展 - 定制AI加速器业务是近期业绩驱动力 公司与亚马逊和微软合作开发定制AI芯片 并为其他超大规模客户生产AI相关芯片 [5] - 上季度数据中心收入达到15亿美元 同比增长69% [5] - 管理层警告下季度定制芯片收入将低于第二季度 引发投资者担忧公司可能正失去亚马逊的份额 [6] - 公司与微软合作的下一代Maia300芯片生产时间表已推迟至2026年 但预计一旦准备就绪 微软将大力投资该定制芯片 为收入带来显著提振 [7] - 据富邦证券分析师预测 该芯片设计明年可能带来24亿美元收入 2027年可能带来100亿至120亿美元收入 [7]