行业战略转型 - AI巨头正从"模型驱动"迈向"基建驱动"的崭新阶段 [1] - AI军备竞赛进入"重资产时代"，算力储备成为决定发展前景的关键 [4] - AI基建的爆发式发展正在重塑全球科技产业的价值链 [4] OpenAI的算力扩张计划 - 公司与甲骨文、软银在美国新增建设五个大型人工智能数据中心，作为"星际之门"计划的关键组成部分 [1] - 新数据中心有望在年底前提前实现10GW算力目标 [1] - 公司与甲骨文采用"以租代售"模式，甲骨文负责基础设施运营，公司以主力租户身份独占核心算力资源 [1] - 公司愿景是打造每周能生产一吉瓦规模新人工智能基础设施的"工厂" [3] - 公司近期已在挪威、印度等国家宣布建设大规模数据中心，推动全球算力布局 [2] 主要合作与投资 - 英伟达将向公司投资最高1000亿美元，用于建设总容量达10GW的人工智能基础设施 [3] - 英伟达CEO表示10GW相当于400万至500万块GPU，约等于英伟达今年出货总量，是去年的两倍 [3] - 公司与甲骨文签署了一份云计算合同，将在五年内购买甲骨文价值3000亿美元的算力服务 [3] - 甲骨文最新季度剩余履约义务（RPO）飙升至4550亿美元，同比增长359%，其中第一季度新增3170亿美元 [3] 产业链合作格局 - 形成"大模型（OpenAI）—云基建（甲骨文）—算力芯片（英伟达）"三巨头构建的闭环 [4] - 公司向甲骨文购买云服务，甲骨文向英伟达采购GPU，英伟达将部分利润以投资形式返还给公司 [4] - 公司通过与英伟达和甲骨文结成"三角联盟"，试图巩固其在AI底层架构上的主导权 [4] 全球竞争态势 - "星际之门"计划今后4年投资5000亿美元在美国建设AI基础设施 [2] - 中国、欧盟等地也在加速布局自主可控的AI算力网络 [4] - "算力主权"的争夺预示着，本土建设足够多先进AI基础设施才能在智能经济时代掌握主动权 [4]