美联储利率决议 - 美联储在9月17日的FOMC会议上决定降息25个基点，将基准贷款利率降至4%-4.25%的区间，这是今年首次降息 [1] - 美联储的点阵图显示，预计今年还将有两次25个基点的降息，并在2026年和2027年各有一次25个基点的降息 [1] 金融科技行业前景 - 金融科技领域的表现与利率走势呈负相关，低利率环境将有利于该领域，因为高利率会显著影响金融科技公司的技术改进和产品创新 [2] - 金融科技的创新性使其在不断发展的金融格局中成为一个引人注目的选择，随着移动和宽带网络的扩展，该行业有望实现显著增长 [3] - 人工智能和机器学习技术的兴起正在彻底改变银行、支付和投资领域，提供高效、安全的金融解决方案 [3] 重点推荐公司概览 - 推荐投资五家金融科技巨头：CoStar Group Inc (CSGP)、PayPal Holdings Inc (PYPL)、SoFi Technologies Inc (SOFI)、Interactive Brokers Group Inc (IBKR) 和 Robinhood Markets Inc (HOOD)，每家公司均获得Zacks Rank 1（强力买入）或2（买入）评级 [4] CoStar Group Inc (CSGP) 分析 - 公司受益于富有韧性的订阅业务以及包括Apartmentscom、LoopNet和Homescom在内的强大市场组合，这些平台吸引了巨大流量，第二季度全球访问量达到1.41亿 [7] - 在国际市场的强劲表现以及对STR和Matterport等公司的成功整合是积极因素，新产品如Matterport 3D导览和AI语音搜索提升了客户体验 [7][8] - 公司拥有稳健的资产负债表，在英国市场的强劲增长以及收购澳大利亚Domain公司增强了其全球影响力 [8] - 公司当前年度预期营收和盈利增长率分别为18.1%和21.1%，过去30天内当前年度盈利的Zacks共识预期提升了1.2% [10] PayPal Holdings Inc (PYPL) 分析 - 公司受益于总支付额的强劲增长，其平台上客户参与度的加强是主要积极因素 [11] - Venmo改善的货币化努力以及在各个平台日益提升的采用率有助于总活跃账户增长，核心点对点支付和PayPal结账体验的强劲势头以及表现良好的商户服务都是有利因素 [12] - 公司在美国和国际市场的存在感不断增强，加速增长的交易收入可能持续推动营收增长 [12] - 公司正大量利用AI across其平台以增强欺诈检测、个性化体验和运营效率，其AI生态系统能够简化和 streamline 所有服务的集成 [13] - 公司当前年度预期营收和盈利增长率分别为4%和12.5%，过去30天内当前年度盈利的Zacks共识预期提升了0.2% [13] SoFi Technologies Inc (SOFI) 分析 - 公司定位为行业领导者，利用其在线银行服务和Galileo平台扩大市场影响力，低利率环境为其贷款业务提供了有利条件，通过有竞争力的贷款和再融资选项鼓励客户增长 [14] - 对学生贷款再融资业务的关注，以及特朗普政府下不那么慷慨的贷款减免政策，可能促使借款人为降低还款成本寻求再融资选项，为SoFi扩大客户群创造了机会 [15] - 公司当前年度预期营收和盈利增长率分别为31.7%和超过100%，过去7天内当前年度盈利的Zacks共识预期提升了0.3% [16] Interactive Brokers Group Inc (IBKR) 分析 - 公司努力开发专有软件、降低相对于净收入的薪酬支出、增强新兴市场客户和全球影响力，以及相对较高的利率，预计将继续助力收入增长，预计GAAP总净收入到2027年的复合年增长率为6.5% [17] - 公司已采取多项措施增强其全球影响力，包括2025年8月在新加坡推出零佣金美股交易，7月推出NISA账户帮助日本投资者免税积累财富，5月将预测合约的交易时间延长至近24小时，4月在加拿大推出预测市场中心以利用事件合约需求增长的机会 [18] - 公司当前年度预期营收和盈利增长率分别为8.9%和11.4%，过去60天内当前年度盈利的Zacks共识预期提升了6.5% [19] Robinhood Markets Inc (HOOD) 分析 - 公司在美国运营金融服务平台，允许用户投资股票、ETF、期权、黄金和加密货币，并通过其Robinhood Crypto平台买卖比特币、以太坊、狗狗币等加密货币 [20] - 鉴于零售参与市场程度较高，公司的交易收入预计在不久的将来会改善，收购和产品多元化努力以成为活跃交易者市场的领导者可能会提振其财务状况 [21] - 公司2025年第二季度业绩得益于强劲的交易活动以及净利息收入的增长，其垂直整合可能会提高产品迭代速度，此外，稳健的流动性状况将有助于公司维持股票回购 [21] - 公司当前年度预期营收和盈利增长率分别为35.4%和41.3%，过去60天内当前年度盈利的Zacks共识预期提升了2% [22]