国家战略与产业政策 - 中央强调要立足新疆资源禀赋和产业基础，发展特色优势产业，培育有竞争力的产业集群，并加强科技创新与产业创新深度融合以发展新质生产力 [1] - 商务部等9部门发布13条政策措施，旨在通过扩大高水平对外开放、培育外贸发展新动能来加快发展服务贸易 [2] - 商务部等8部门联合印发指导意见，提出鼓励企业增加人工智能终端产品有效供给，释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备等新产品消费潜力 [3] - 工信部等六部门联合发布《建材行业稳增长工作方案(2025—2026年)》，明确2026年我国绿色建材营收将超3000亿元，并严禁新增水泥、玻璃产能，同时重点扶持先进陶瓷、超硬材料等产业 [4] - 工信部总工程师表示要有序推进算力中心建设布局，提升智算资源供给能力和资源利用效率，以构建智能化综合性数字信息基础设施 [15] 前沿科技与能源 - 注册资本150亿元的中国聚变能源有限公司首次公开亮相，瞄准2050年聚变能源商用目标，并将在上海新建名为“中国环流四号(HL-4)”的高温超导聚变实验装置 [5] - 微软宣布成功开发微流体冷却技术，该技术散热效率比现有散热板高出三倍，能将芯片最高温升降低65% [12][13] 金融市场与资本动态 - 中国人民银行预告将开展6000亿元中期借贷便利(MLF)操作，鉴于9月有3000亿元MLF到期，本月央行MLF净投放将达到3000亿元，为连续第七个月加量续作 [6] - 汇丰发布的“新兴市场投资意向调查”显示，中国股市成为全球机构投资者投资新兴市场时的首选 [8] - 黄金价格已突破每盎司3800美元高位，一项针对机构投资者的调查表明黄金的投机热潮尚未形成 [9] - 有消息称沙特可能放宽外资对上市公司的持股比例限制（原限制为49%），推动沙特全指大涨5%，银行股指数大涨超9%，沙特上市公司总市值约合人民币近19万亿元 [11] 行业与公司动态 - 国家新闻出版署下发145个国产游戏版号和11个进口游戏版号，获批国产作品包括米哈游新作《崩坏：因缘精灵》等 [7] - 美股阿里巴巴涨超8%，此前公司宣布与英伟达开展Physical AI合作 [10] - 美股Lithium Americas涨超94%，此前报道称美国政府正寻求获得高达10%的股权 [10] - 华为即将发布首款北斗卫星语音消息智能手表 [16] - 鸿蒙智行周销量再登顶，10月底将冲击百万辆交付大关 [16] - 智元机器人关联公司计划以7.78元/股的要约价格收购上纬新材37%股份 [17][20] - 恒瑞医药签署瑞康曲妥珠单抗项目授权许可协议，有资格获得最高10.93亿美元的里程碑付款 [20] - 皖维高新预计前三季度净利润为3.40亿元-4.20亿元，同比增长69.81%-109.77% [20] - 新点软件拟以3000万元至5000万元回购公司股份 [20] - 中国巨石拟回购3000万股至4000万股公司股份 [20] - 瑞联新材股东国富永钰累计减持563.03万股，占总股本的3.2437% [17][20] - 汇宇制药股东王晓鹏拟减持不超过3%公司股份 [20] - 北摩高科股东及高管拟合计减持不超过2.52%股份 [20] - 宇晶股份股东拟减持不超过428万股，占总股本的2.0831% [20] 投资机会梳理 - 中国银河证券研报认为，算力板块处于业绩兑现阶段且估值相对适中，下半年继续看好算力相关的PCB、国产算力、IP授权、芯片电感等 [15]