ETF市场整体表现 - 8月ETF市场管理规模稳步扩容且交易活跃度攀升 沪市ETF总市值达37161.16亿元 环比增长10.86% 深市ETF总市值达14143.59亿元 环比增长14.22% [1] - 沪市ETF当月累计成交金额65454.95亿元 深市ETF当月累计成交金额22671.39亿元 [1] - 做市商服务覆盖范围持续扩大 上交所共有33家做市商为785只基金提供流动性服务 深交所有28家流动性服务商为525只ETF提供服务 [4] 头部券商竞争格局 - 华泰证券 中信证券 国泰海通分别以10.91% 10.25% 6.77%的市场份额位居ETF成交额前三名 [2] - 中国银河以23.33%的市场占比位居ETF持有规模榜首 申万宏源证券占比17.2%位列第二 中信证券占比6.81%位列第三 [2] - 华泰证券以10.69%的占比领跑ETF交易账户数量 东方财富证券以9.92%紧随其后 [3] 中小券商差异化策略 - 华宝证券上海东大名路营业部以5.11%成交额占比夺冠 且年内持续保持榜首地位 [3] - 东方财富证券在深市个人客户ETF交易金额前30名营业部中占据9席 国金证券和广发证券分别有4家和3家营业部上榜 [3] - 中小券商通过营业部深耕和互联网渠道在细分领域展现竞争力 [3] 业务发展建议方向 - 头部券商应加强做市业务投入提升做市效率和市场流动性 [4] - 中小券商可采取差异化做市策略专注特定细分领域或中小规模ETF做市服务 [4] - 券商可将ETF持仓与融资融券业务联动打造多元收入来源 并利用大数据和人工智能提升投顾服务精准度 [4]