行业背景 - 原油价格显著上涨，已突破每桶60美元，推动石油和能源股上涨 [1] - 大宗商品价格上涨的驱动力包括供应限制、地缘政治紧张局势和市场动态 [1] - 在供应侧，OPEC+逐步解除先前减产措施，同时美国政府对俄罗斯和委内瑞拉石油的制裁也影响了供应 [2] - 国际能源署指出，2025年大多数发达经济体的石油消费量强于预期，8月份炼油厂原油加工量飙升至创纪录水平，表明对汽油和柴油等精炼产品的需求强劲 [3] California Resources (CRC) - 公司是一家油气勘探和生产公司，其战略执行带来强劲的第二季度业绩，每股收益和销售额分别超出预期20% [4] - 基于强劲的第二季度业绩，对公司2025财年和2026财年的全年每股收益预估在过去60天内飙升超过15% [4] - 公司股价接近每股60美元的52周高点，自由现金流达到峰值，第二季度通过回购和股息向股东返还了创纪录的2.87亿美元 [5] - 美国银行、瑞银和巴克莱将公司目标价上调至66-70美元区间，平均目标价为65.58美元，暗示有19%的上涨潜力 [5][6] - 公司年度股息收益率为2.82% [6] NCS Multistage (NCSM) - 公司为油气井完井提供工程产品和支持服务，并制定国内外油田开发战略 [8] - 公司资本轻量型商业模式和地域扩张帮助其表现超越同行，其股价年内飙升90%，而其行业表现基本持平，标普500指数回报率为14% [9] - 公司交易价格低于销售额的1倍，预计2025财年和2026财年营收将增长8%，预计接近2亿美元，相较于2020年的1.07亿美元年销售额，五年内营收增长超过50% [10] - 公司股价接近每股51美元的52周高点，远期市盈率为12倍，预计今年每股收益增长6%，2026财年将再飙升20%至4.62美元，过去60天内对2025和2026财年的每股收益修正飙升超过60% [11] Tidewater (TDW) - 公司是离岸服务船舶供应商，为海上能源行业提供海洋支持，拥有超过200艘离岸支持船，是全球最大的离岸支持船运营商 [13] - 公司2025财年收益预估在过去两个月内从每股3.14美元增至3.61美元，上涨了15%，第二季度每股收益为1.23美元，远超预期的0.28美元，超出幅度达339% [14] - 在过去四个季度中，公司平均收益惊喜达到104.7% [14] - 凭借卓越运营和强劲的离岸船舶市场，公司保持了创纪录的每船日均费率23,000美元，毛利率为50.1% [15] - 公司股价在过去三个月上涨超过20%，但较一年高点77美元仍有27%差距，预计明年每股收益将攀升至5.04美元，过去60天内修正上调5%，远期市盈率为15倍 [15]