文章核心观点 数百万拖欠联邦学生贷款的借款人正面临美国教育部可能恢复强制收款措施（如工资扣押、退税或社保福利扣发）的困境 这导致借款人在传统还款优先级上做出艰难调整 尽管拖欠率仍居高不下 但数据显示借款人在面临强制收款威胁时 会优先偿还学生贷款而非信用卡和个人贷款 这预示着未来还款层级可能发生前所未有的转变 [1][5][7] 调查与数据发现 - 根据TransUnion的新调查 面临强制收款威胁时 联邦学生贷款借款人会将学生贷款还款优先级提升至信用卡和个人贷款之前 但在正常情况下 他们仍会优先偿还抵押贷款和汽车贷款 [2] - 对2024年12月至2025年6月期间拖欠学生贷款的借款人信用组合的早期检查支持了这一观点 尽管各类信贷产品的严重拖欠率均有所上升 但增长幅度与调查反映的优先级一致 抵押贷款和汽车贷款等有担保产品的拖欠率增幅显著低于无担保个人贷款和信用卡 [3] - 具体数据显示 在严重拖欠学生贷款的借款人群中 从2024年12月到2025年6月 抵押贷款严重拖欠率从4.67%升至5.59% 增长20% 汽车贷款从3.78%升至6.30% 增长67% 无担保个人贷款从3.33%升至9.50% 增长186% 信用卡从1.03%升至5.96% 增长479% [4] - 上述拖欠数据仅适用于严重拖欠学生贷款的借款人群体 该群体约有500多万人 占美国2亿多活跃信贷消费者的很小一部分 [4] 学生贷款拖欠现状与借款人行为 - 2025年7月最新数据显示 29.0%处于还款期的联邦学生贷款借款人（即540万人）被报告逾期90天或以上 该比例与2025年6月基本持平 虽略低于2025年4月31.0%的峰值 但已连续第五个月有超过500万借款人逾期90天以上 [6] - 近几个月 联邦学生贷款借款人严重拖欠的比例略有下降 但仍保持明显高位 公司正密切关注该群体 因为他们正接近逾期270天的违约状态 这可能触发强制收款 [7] - 调查显示 近一半目前拖欠还款的联邦学生贷款借款人表示 他们不还款仅仅是因为负担能力问题 另有三分之一的人表示 他们被迫做出艰难决定 优先支付其他账单而非偿还学生贷款 [5] - 在联邦学生贷款还款长期暂停期间 许多借款人承担了额外的信贷 可能是为了应对不断上涨的生活成本或其他财务义务 随着还款恢复 借款人正面临财务清算 加之高通胀和生活成本上升的广泛影响 强制收款的威胁正在导致传统还款层级发生潜在重组 [5] 行业解决方案 - 贷款机构若想全面了解其投资组合中联邦学生贷款借款人的真实风险 可以利用TruVision Premium Student Loan Attributes作为其常规投资组合审查的一部分 该工具使贷款机构能够查看学生贷款类型、余额和还款历史的详细信息 帮助他们识别受影响的消费者 [8]