交易概览 - First Merchants Corporation与First Savings Financial Group达成最终合并协议，将以全股票交易方式合并First Savings，交易价值约为2.413亿美元[1] - 合并后，First Savings Bank将并入First Merchants Bank[1] - 交易预计于2026年第一季度完成，需获得First Savings股东批准、监管批准及其他惯例条件，无需First Merchants股东批准[4] 交易条款与财务影响 - First Savings普通股股东每股可获得0.85股First Merchants普通股，基于First Merchants 2025年9月24日收盘价每股39.53美元，每股First Savings隐含对价为33.60美元[3] - First Merchants预计在2027年（合并后第一个完整年度）每股收益增厚约11%，有形账面价值回收期为3.0年[3] - 合并后公司总资产约为210亿美元，First Merchants仍为印第安纳州总部第二大金融控股公司[5] 公司概况与战略意义 - First Savings总部位于印第安纳州杰斐逊维尔，拥有16个银行中心，截至2025年6月30日季度，总资产24亿美元，总贷款19亿美元，总存款17亿美元，年化平均资产回报率1.02%，年化平均股本回报率13.7%[2] - 合并后公司将以First Merchants Bank名义运营，在印第安纳州、密歇根州和俄亥俄州拥有127家分行[5] - First Merchants首席执行官Mark Hardwick表示，此次合并将增强公司在印第安纳州南部的存款网络和增长潜力，并带来三重净租赁融资、第一留置权HELOC和SBA贷款等多元化贷款增长机会[4] 管理层与顾问 - 合并后，First Savings总裁兼首席执行官Larry W. Myers将被任命为First Merchants董事会成员[5] - Stephens Inc担任First Merchants财务顾问，Dentons担任法律顾问；Piper Sandler & Co担任First Savings财务顾问，Luse Gorman, PC担任法律顾问[6]