交易核心信息 - 房地美宣布通过拍卖方式出售约4.87亿美元的非绩优贷款(NPL) [1] - 待售NPL为长期严重拖欠的住宅第一留置权整体贷款，来自公司抵押贷款投资组合 [1] - 此次销售包含五个资产池：四个标准池(SPO)和一个扩展时间线池(EXPO) [2] 交易结构与流程 - 标准池(SPO)投标截止日期为2025年10月16日，扩展时间线池(EXPO)截止日期为2025年10月30日 [2] - 潜在投标人须经公司批准并完成资格认证，方可访问安全数据室并参与投标 [3] - 投标以全有或全无方式进行，每个资产池单独投标，中标者基于投标的经济性并由公司自行决定 [3] - 此次交易的顾问为美国银行证券和第一金融网络公司 [4] 公司战略背景 - 公司的成熟贷款销售计划旨在以经济合理的方式减少抵押贷款投资组合中的低流动性资产 [5] - 该战略包括NPL销售、再履约贷款(RPL)证券化以及结构化RPL交易 [5] - 自2011年以来，公司已出售107亿美元NPL，并证券化约813亿美元RPL [5] - RPL证券化包括304亿美元通过全额担保MBS、376亿美元通过成熟信用风险转移计划、133亿美元通过成熟贷款结构化交易计划完成 [5]